Меня недавно спросили:
>Сколько считаете нужно держать бондов (тот же ZAG) в портфеле, если до пенсии еще есть время?
Есть несколько подходов, которые могут помочь с ответом на этот вопрос.
1. Процент бондов = возраст. Т.е. 50% в возрасте 50 лет. Учитывая низкие ставки и растущую продолжительность жизни, такой подход может быть слишком консервативным.
2. Представьте, что акции падают завтра на 50%. Какое падение портфеля при этом не заставит вас все продать (не говоря уже о потере сна)? 30%? 40%? Умножьте терпимое для вас падение на 2 и вычтете из 100. Получите % облигаций. Т.е., если вы ок с падением на 30%, то 100-2*30=40 и вам нужно держать 40% в облигациях. Ещё лучше представить это в долларах. Было 100000, стало 70000 из-за падения рынка. Ваши действия?
3. Заполнить вопросник на сайте Vanguard. И они порекомендуют подходящий портфель, посмотрев на который, можно увидеть сколько бондов они советуют держать.
https://www.vanguardcanada.ca/individual/questionnaire.htm#/
В конечном итоге вам должно быть комфортно с выбранным соотношением риска (акции) и защиты (облигации). И да, это самое главное решение – важнее чем какой именно ETF покупать. 🙂
Ну, это только вы можете определить сколько вам комфортно держать в облигациях. 🙂
Просто нужно чётко понимать, что рынок сейчас на all-time-high. TSX достиг 20000 впервые в истории на прошлой неделе. SP500 в шаге от самого пика… В такие моменты многим кажется, что облигации вообще не нужны и акции будут расти такими же темпами всегда… Самое быстрое в истории снижение и такое же быстрое восстановление весной прошлого года создало у индивидуальных инвесторов ощущение, что акции, если и падают, то ненадолго.
Я думаю, что это опасная комбинация. И при оценке терпимости к риску сейчас, стоит вспомнить 2000-2001-ый годы, 2008-2009-ый…
Бонды – они как страховка. Пока всё хорошо они вроде и не нужны, но вот когда что-то случается… И в отличие от страховки на дом, например, которая может никогда и не пригодиться, страховка портфеля – в форме облигаций – обязательно рано или поздно пригодится.
Так что решайте, но решайте осторожно. 🙂 Потому что самое плохое, что может произойти, – это продажа акций при их падении (из-за страха потерять ещё больше). Если у вас стальные нервы и достаточный запас времени, то цифра 50000 там, где вчера было 100000 может вас и не испугает, но многие, думаю, будут чуть-чуть волноваться. И в таком случае стоит подготовиться и держать достаточный процент облигаций.
positivefinance.ca 